Une étude publiée le 20 octobre 2008 par la Commission européenne confirme la tendance à un recours accru aux régimes de retraite privés dans l’Union européenne, tout en soulignant la nécessité d’une couverture exhaustive et de niveaux de pension adéquats.

L’étude met en évidence des différences notables entre les États membres en ce qui concerne les niveaux de couverture et de cotisations, ce qui reflète la variété des régimes en place. L’analyse vise à aider les pays de l’Union européenne à s’enrichir des diverses expériences nationales en appliquant la «méthode ouverte de coordination» – le système communautaire d’objectifs communs, de rapports et d'échange de bonnes pratiques. La publication de l'étude coïncide avec la tenue  d'une conférence importante consacrée à la manière de garantir des pensions adéquates et viables.

Le rapport confirme la tendance au renforcement du rôle des régimes de pension privés dans les États membres de l’Union européenne et l’importance d’analyser l’incidence de ce phénomène sur les futurs niveaux des pensions. En fonction de leur rôle dans l’ensemble du système, la faible couverture offerte par les régimes de pension complémentaires (ainsi que les interruptions de cotisations) pourrait susciter des inquiétudes quant aux futurs niveaux des pensions, en particulier pour les personnes les plus exposées (les femmes, les jeunes, les moins qualifiés, les faibles revenus).

Parmi les résultats de l’étude, on retiendra encore les points suivants :

• le transfert croissant des risques (emploi, longévité et risques financiers) de la caisse de retraites (employeur ou État) à l'individu signifie qu’une meilleure éducation financière s’impose;
• le lien plus étroit entre les cotisations de retraite effectives d’un individu et les prestations de retraite dont il bénéficiera en définitive implique de prendre dûment en considération l'incidence des interruptions de carrière sur les niveaux de pension;
• il est crucial d’éviter les règles qui permettent l’accès rapide à l’épargne retraite ou une utilisation trop rapide, de manière que les niveaux des pensions restent adéquats tout au long de la retraite;
• les frais de gestion des régimes privés réduisent les prestations de retraite qui seront finalement perçues (à titre d’exemple, un prélèvement annuel de 1 % sur une période de quarante ans de cotisation représenterait 18 % des cotisations totales au moment de la retraite). Il convient donc de maintenir ces charges à un niveau bas pour aider à garantir l’adéquation des pensions et encourager la souscription à ces régimes.